本文由 白佩華 撰寫，未經同意請勿轉載、摘編。
氣候風險模型是企業風險管理及產險業的研究主軸之一，預測未來氣候變化數據，以提供可能影響企業實體風險的資訊。在ESG風潮下，氣候風險快速成為企業及一般大眾關注的焦點。
有愈來愈多的企業積極展現對ESG及淨零排放的決心和努力，他們正學習如何評估、適應及減輕氣候變化和碳排的風險；多數企業的共同問題是：什麼是適合我們事業的氣候風險理策略？
多數企業缺乏對氣候風險管理模型的需求和理解，然而近期大型企業的投資與銀行的風險管理部門，對氣候模型的詢問度持續增加，積極在相關領域建立新合作夥伴關係。
身處價值鏈的一環，企業必須正向面對ESG的挑戰。這表示，企業要承擔經過嚴謹評估的風險考驗，也必須調整與尚未經過完整風險評估的公司的合作模式。對於自我要求可靠、品質和兌現承諾的企業來說，這需要巨大的思維轉變，創建一個完整的產業生態鏈，支持創新、永續管理，並研發解決方案；這是台灣企業面對氣候風險與管理應有的準備。
氣候風險模型
大型企業通常會使用各種模型來評估其所面對諸多風險的狀況，並委託風險管理顧問，或是在移轉風險時請產險公司協助評估。將氣候因素納入公司治理的一環，是朝向建立更具韌性（Resiliency）的企業體質的重要一步，後續的風險管理規劃也遵循此一原則，以保護公司資產、基礎設備、資源、投資和人員安全。
歐美企業正等待證券交易委員會（SEC）制定新的氣候報告規範，SEC正在起草與氣候相關的財務披露準則。台灣金管會則提出《公司治理3.0》，立法院也在討論《氣候變遷因應法》。以氣候相關財務信息披露（TCFD）的組織數量在一年內翻了一番；根據TCFD去年10月的資料，超過2,500家組織支持其建議，這些組織的市值合計超過25.1兆美元。
TCFD 建議進行廣泛的分析，包括氣候變化的實體風險和轉型風險。實體風險是指由洪水、風暴和野火等極端天氣事件引起的風險，是一般公司平常預防的風險。由於氣候變化，這些事件愈來愈頻繁且嚴重，即使在最樂觀的情況下，該趨勢也不會逆轉，這凸顯了企業需要更有彈性地應對氣候變化的實體風險。但同樣重要的是，模擬在較長時間內出現的實體風險的嚴重性和軌跡。
保險業一般會使用巨災建模工具，包含額外的風險訊息，以提供有關實體財產損失和業務中斷等指標的預測資訊。隨著社會對氣候變化的反應，以及技術、市場和監管的轉變，企業面臨許多新的風險和機遇。因此公司內部正在發展新的量化方法，以評估氣候變化的經濟和金融影響，並顯示排碳在哪些領域開闢了新的途徑。公司可以從眾多的工具中進行選擇，以幫助對氣候風險和機會進行建模，並與投資者和其他利害關係人分享這些數據，幫助制定業務和風險管理策略，進而創造經濟價值，成為夥伴關係的關鍵因素和加速器。
ESG轉型風險
轉型風險是指，向低碳經濟轉型所面臨大規模改變的可能風險。公司可能面臨資產重估或損的風險。轉型風險也來自政策變化（例如碳稅）或市場變化（例如消費者行為的變化）。在最近的一項調查中，76%的消費者表示，將與對環境和社區不友善的公司終止往來。另一方面，氣候轉型也帶來了機會，例如基於新技術和解決方案的商業模式，以及永續發展領導產業的商譽。
這類工具更重要的是評估對轉型和金融影響所做出的風險模型。其他包括：評估與轉型風險的情境和壓力測試，轉型風險數據累積；特定商業活動相關的溫室氣體（GHG）排放的影響模型，以及與氣候相關的投資策略模型設定。
不論哪種模型，都應使用情境分析，以便讓公司保有修改策略的彈性。情境設定範圍從將溫升限制在攝氏1.5度（與工業化前的溫度相比）的最佳情況，到最悲觀的「一切照舊」（Business as Usual）情境。
建議
許多具領導地位的組織十分重視氣候風險模型和管理，為決策提供更具科學的數據——無論是在低碳潮流中覓得新商機，或是應對氣候暖化的實體影響。
了解組織因氣候變化而面臨的潛在風險和機會是一個漸進的過程，現在每家企業都可以採取以下五個步驟：
- 持續監控法規的變化和利害關係人的期望。
- 定期風險評估，確定業務所面臨的最大風險和機會。
- 探索數據源、工具和供應商的可用選項，作為情境分析的依據。
- 制定策略，以了解並向內部和外部利害關係人所披露資訊與氣候變化相關的風險和機會。
- 制定計劃—包含路徑圖、商業案例、資金等—以評估氣候變化的風險和機會。
對實現淨零的承諾，是我們做出的每一個商業決策，以及我們建立的每一個合作夥伴關係中不可或缺的一部分。 企業才剛剛開始了解 ESG 如何影響日常業務運營—從籌集資金的能力到吸引人才或發展業務；了解 ESG 風險的主要驅動因素，降低風險並推動價值創造和認可—無論ESG的趨勢變化有多快，領導企業或價值鏈的成員，都有機會創造嶄新的前景。
專欄作者簡介：白佩華
現任國際知名風險管理集團資深顧問，專司企業整體風險評估及整合解決方案、新興風險及政治前瞻顧問。
留美傳播學院雙碩士，並擁有英國劍橋大學Judge 商學院循環經濟及永續策略證書、哈佛商學院策略分析(包含破壞性策略、策略執行及永續策略)專業證書，工研院企業淨零風險管理培訓證書，MIC產業分析師課程證書。曾任民進黨駐美代表處、航空公司董事長特助、協助籌設月涵投顧、台灣哈佛校友會執行秘書。
先行智庫為台灣管理顧問公司，服務內容包含企業內訓、顧問諮詢等服務，了解更多企業服務內容：https://kscthinktank.com.tw/custom-training/