本文由 白佩華 撰寫，未經同意請勿轉載、摘編。

近日與永續模範生歐萊德公司進行交流，葛望平董事長一直是台灣碳中和的先驅，該公司也成為標竿企業。葛董事長特別推薦過去兩年與《聯合報系》合作的影片〈解凍格陵蘭〉，這齣影片也在COP 28獲獎。影片訴求十分清楚：當北半球的格陵蘭冰原解凍時，南半球的馬紹爾將受到生命財產的威脅。

氣候風險的意識(Awareness)著重在可能引發系統性風險

氣候風險所造成的實體風險，不僅限於當下的衝擊，還包括所引發的系統性風險；重則產業性的衝擊，例如：台灣發生災難可能會衝擊晶片製造商，進而影響全球電子產品的生產；東南亞的乾旱可能嚴重影響米價，加劇全球糧食供應的不穩定；德國的熱浪可能會對汽車和工具機產業造成連鎖反應。輕則在企業內部因氣候風險直接引發其他類型的系統性風險；例如：暴雨淹沒製造工廠，直接引發營運中斷，可能會面臨策略、財務和商譽風險等。這就是因氣候風險所引發的系統性風險效應。

我們所處的世界非常容易受到日益加劇的極端氣候的影響，氣候災難不僅影響一家公司或一個產業，而是會直接影響一個地區的生態系，這些受影響的部門或組織會產生連鎖反應，進而影響整個供應鏈和經濟體系。為了應對這種風險，建議企業必須將氣候風險管理必須整合進入既有的風險管理流程之中，並且加入風險轉嫁的計劃、營運持續計劃和災難復原計劃，要為可能發生的情況做好準備。

將氣候風險納入企業風險管理

 一般而言，永續或ESG揭露的風險議題與組織的風險揭露並不一致。這通常是由於整個組織對ESG相關風險了解不足所致；且風險管理與永續從業人員間僅有限度的跨部門合作；或是風險的量化不足，導致排定優先順序及妥善分配資源變得困難，尤其氣候風險為長期風險，往往被短期目標給忽略。

當我們試著了解組織如何監督和管理氣候相關風險時，使用辨識、評估、分析和管理的流程，以及這些流程如何融入現有組織範圍內的風險管理架構，變得十分重要。這為利害關係人提供整合性的風險見解，以便更能理解和評估組織的整體風險類別和風險管理活動。

將氣候相關風險納入整體風險管理流程至關重要，如果沒有強而有力且有依可循的方法來識別、監控和管理，組織將無法應對可能的財務影響、營運衝擊和突發狀況。如果氣候風險管理對組織來說是新的議題，那麼要確保風管部門，或支持性治理架構對氣候變遷及其潛在影響，需具備基本的了解和素養，了解氣候變遷的複雜性、獨特性和系統性。

圖: 一般風險管理的標準步驟

Source: https://www.sharpcloud.com/blog/what-is-enterprise-risk-management-and-the-top-8-tools-to-achieve-it

風險管理部門開始將氣候相關風險納入現有管理流程時，應考慮其特性和複雜度。例如，氣候變遷的影響根據規模，例如本地、區域或全球範圍，而有所不同。此外，氣候變遷的期間，在不同的時間範圍和季節，影響也會不同。在整合氣候相關風險時，解決這些特殊性，需要組織調整其現有風管流程，並確保氣候變遷因素能夠充分納入的風險政策。

氣候相關風險如何牽動現有風險？

儘管氣候變遷本身就是一種風險，但它也是其他風險的驅動因素，在現有風險管理框架內，組織應確保將氣候相關風險對應到現有風險類別之中。

氣候風險規劃框架包括以下重點：

• 識別與氣候變遷相關的風險
• 評估氣候風險對公司的影響
• 將風險評估結果納入決策
• 採取措施降低風險（包含減緩和調適），並利用新機會

現有的風險管理流程包含識別、評估、排序、管理、轉嫁和報告，以便了解組織的風險胃納和確保財務表現。這些過程中所使用的管理步驟也應適用於氣候相關的風險管理，而不須創造一套全新的程序。但政策、風險限額和風險控制可能需要調整，以確保這些流程能夠適應全球性和系統性的氣候變遷。

Source: 將企業風險管理運用於ESG by WBCSD p. 13

在風險管理流程中，組織應將氣候變遷反應到現有風險分類，並考慮更新風險清單；包括提供有關的氣候風險類別、如何影響組織、必要的風險應對措施，以及組織內誰擁有這些風險的詳細資訊，誰負責更新和調整，如何評估（質化和量化）。例如，組織可以考慮調整其風險框架，利用目前氣候相關財務揭露（Task Force on Climate-Related Financial Disclosures, TCFD）讓組織在氣候風險管理時，有更完整的框架，將企業的轉型風險及機會連結財務表現。

其他氣候風險管理的特點：

1. 評估氣候風險脆弱性

氣候變遷和加劇的極端天氣事件，可能對財產和基礎設施產生毀滅性影響，並對各種規模的公司產生持久影響。公司可以將人員分布、基礎設施脆弱性與自然災害對照，進而確定與位置、設施和資產相關的整體氣候風險。公司可以應用風險減緩舉措，危機管理的演習、增強營運和財務韌性。例如，增強持續營運計畫（包括供應鏈分析和營運復原策略），可以辨識出提高恢復營運韌性的步驟、時間和機會。

2. 氣候風險要進行情境分析

情境分析是在不確定性條件下，評估一組長期的未來狀態之潛在意涵的工具。藉由提供不同情境給組織，以此考量並使用於規畫其回應內容，例如：哪些區域會遭水患、溫度上升的可能影響等。情境分析對氣候風險而言，是個特別有效的工具。許多組織與投資人已使用情境分析來預測其他風險的未來狀態，包括作為其風險管理與策略規劃流程一部分的氣候相關風險評估。

跨政府氣候變遷專家小組（IPCC）、國際能源總署（IEA）之氣候相關情境分析及TCFD，均將情境分析應用於氣候相關風險的詳細資訊，如模擬海平面上升、劇烈風暴和每日氣溫的上升，也可以應用在隨時間以不同方式呈現的其他ESG相關風險，像是區域的水資源可用性、外包勞動成本模型等。透過明確定義外部情境，如不斷變化的天氣模式、政治和監管環境，以及內部業務計劃，可確保公司策略和計劃在不同的結果下，保持可行性和韌性。

TCFD建議並指出：「情境分析是了解氣候相關風險和機會，並影響策略重要性的工具」，並告知利害關係人，組織如何根據這些風險和機會，執行永續策略。

隨著董事會和最高管理層開始研究氣候變遷如何影響他們的業務，提高氣候適應力作為業務基礎的迫切需求是顯而易見的。能夠成功識別實體和轉型氣候風險，並將這些風險納入策略和營運規劃的公司，將可以提高公司的氣候適應能力。

專欄作者簡介：白佩華

現任國際知名風險管理集團資深顧問，專司企業整體風險評估及整合解決方案、新興風險及政治前瞻顧問。

先行智庫為台灣管理顧問公司，服務內容包含企業內訓、顧問諮詢等服務，了解更多企業服務內容：https://kscthinktank.com.tw/custom-training/

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